¿Quien es Fannie Mae y Freddie Mac

El mercado de bienes raíces en los Estados Unidos es uno de los mercados más grandes y complejos del mundo. Comprar una casa o un edificio comercial puede ser una tarea desafiante, y uno de los mayores obstáculos para muchos compradores es obtener financiamiento. Afortunadamente, existen dos corporaciones patrocinadas por el gobierno que están dedicadas a hacer que el financiamiento sea más accesible: Fannie Mae y Freddie Mac. Pero, ¿cómo exactamente estas corporaciones financian el mercado de bienes raíces en los Estados Unidos?

Comencemos con una breve historia de Fannie Mae y Freddie Mac. Ambas corporaciones fueron creadas por el gobierno de los Estados Unidos con el objetivo de fomentar la accesibilidad de la propiedad de vivienda y el acceso al crédito hipotecario para los compradores de vivienda de bajos y medianos ingresos. Fannie Mae fue fundada en 1938 como una agencia gubernamental, mientras que Freddie Mac fue fundada en 1970 como una corporación patrocinada por el gobierno.

Hoy en día, Fannie Mae y Freddie Mac se dedican a comprar préstamos hipotecarios de los prestamistas autorizados, emitiendo valores respaldados por hipotecas (MBS) y garantizando estos valores. Aquí hay una explicación más detallada de cómo estas corporaciones financian el mercado de bienes raíces en los Estados Unidos.

1. Compra de préstamos hipotecarios

Una de las principales formas en que Fannie Mae y Freddie Mac financian el mercado de bienes raíces es a través de la compra de préstamos hipotecarios. Estas corporaciones compran préstamos hipotecarios de los prestamistas autorizados, como bancos, cooperativas de crédito y prestamistas hipotecarios no bancarios. Al comprar estos préstamos, Fannie Mae y Freddie Mac liberan capital que los prestamistas pueden utilizar para seguir haciendo préstamos a otros compradores de vivienda.

2. Emisión de valores respaldados por hipotecas

Después de comprar los préstamos hipotecarios, Fannie Mae y Freddie Mac agrupan estos préstamos en paquetes y emiten valores respaldados por hipotecas (MBS). Estos valores son vendidos a inversores, como fondos mutuos, fondos de pensiones, compañías de seguros y otros inversores institucionales. Cada MBS representa una participación en el flujo de pagos de los préstamos hipotecarios subyacentes. Por ejemplo, si un paquete de préstamos hipotecarios tiene un valor total de $100 millones, Fannie Mae y Freddie Mac podrían emitir 100,000 MBS con un valor nominal de $1,000 cada uno.

3. Garantía de los valores respaldados por hipotecas

Otra forma en que Fannie Mae y Freddie Mac financian el mercado de bienes raíces es a través de la garantía de los valores respaldados por hipotecas (MBS). Estas corporaciones garantizan los pagos de los MBS emitidos. Esto significa que si un prestatario incumple con su préstamo hipotecario y entra en ejecución hipotecaria, Fannie Mae o Freddie Mac asumen la responsabilidad de pagar los intereses y el principal a los inversores de los MBS respaldados por ese préstamo. Esta garantía reduce el riesgo para los inversores y fomenta la inversión en el mercado de valores respaldados por hipotecas.

En resumen, Fannie Mae y Freddie Mac financian el mercado de bienes raíces en los Estados Unidos al comprar préstamos hipotecarios, emitir valores respaldados por hipotecas y garantizar los pagos de estos valores. Al hacerlo, estas corporaciones promueven la liquidez y la estabilidad en el mercado de hipotecas, lo que facilita el acceso al financiamiento para los compradores de vivienda y apoya el crecimiento del mercado de bienes raíces en general.

Es importante tener en cuenta que Fannie Mae y Freddie Mac están sujetas a regulaciones y supervisión gubernamental para garantizar su seguridad y solidez financiera. A lo largo de los años, han desempeñado un papel fundamental en el mercado de bienes raíces en los Estados Unidos, brindando oportunidades de financiamiento a millones de compradores de vivienda y contribuyendo al crecimiento económico del país.

En conclusión, Fannie Mae y Freddie Mac desempeñan un papel crucial en la financiación del mercado de bienes raíces en los Estados Unidos. Sus actividades de compra de préstamos hipotecarios, emisión de valores respaldados por hipotecas y garantía de pagos de MBS han creado un sistema que promueve la accesibilidad y la liquidez en el mercado de hipotecas, facilitando así la compra de viviendas y el desarrollo del sector inmobiliario.